Les sacs à main de luxe comme classe d’actifs alternative

L’époque où un portefeuille d’investissement se composait uniquement d’actions, d’obligations, de fonds communs de placement, de matières premières et de biens immobiliers est révolue. Au cours de la dernière décennie, on a assisté à un intérêt croissant pour les classes d’actifs alternatives telles que l’art, le vin et même les sacs à main de luxe.

Oui, vous avez bien lu. Les sacs à main de luxe sont désormais considérés comme une classe d’actifs. Ajouter un sac Kelly ou Birkin à votre collection peut potentiellement vous rapporter des bénéfices élevés.

Mais avant de vous lancer dans un investissement, il est important de faire vos recherches. C'est ce que ce guide vous aidera à faire. Continuez à lire pour voir comment les sacs à main de luxe se comparent aux options d'investissement traditionnelles et pourquoi un voyage chez Bloomingdale's est nécessaire.

Performance historique des investissements dans les sacs à main de luxe

En 2022, le marché des sacs à main de luxe représentait 72 milliards de dollars, un chiffre qui devrait grimper à 100 milliards de dollars d’ici 2027. Mais pourquoi une telle hausse ? Une étude de Business of Fashion révèle que 40 % des Américains ont acheté ou prévoient d’acheter un sac à main de luxe.

Sacs à main de luxe en tant que produits Veblen

La raison pour laquelle les objets de collection de luxe, en particulier les sacs, gagnent autant de popularité est due à leur classification dans la catégorie des produits Veblen. C'est en partie la raison pour laquelle les performances historiques des sacs à main de luxe ont été si impressionnantes.

Mais que sont les produits Veblen ? Pour vous l'expliquer, posons-nous rapidement quelques questions. Quelles marques vous viennent à l'esprit lorsque l'on vous dit « voitures de course » ? Vous pensez probablement à Ferrari, Lamborghini, McLaren ou Porsche. Et si on vous demandait de citer une marque de montres de luxe, votre réponse pourrait être Rolex.

Des bijoux de luxe ? Cartier.

Sacs à main de luxe ? Hermès, Balenciaga ou Louis Vuitton.

Alors, qu'ont en commun ces marques ? Elles sont toutes associées à des prix élevés et à des articles qui rayonnent de richesse. En outre, elles ont également un certain attrait, en raison duquel plus elles sont convoitées, plus leurs prix sont élevés.

Ce phénomène va à l'encontre de la théorie conventionnelle de l'offre et de la demande, selon laquelle la demande diminue lorsque le prix augmente. Les biens Veblen connaissent une demande croissante lorsque le prix augmente. L'économiste américain Thorstein Veblen, qui a donné son nom à ces biens, explique dans The Theory of the Leisure Class que ces dépenses exorbitantes sont souvent motivées par la recherche d'un statut social.

Mais aujourd'hui, les sacs à main de luxe sont bien plus que cela. Ils sont devenus de bons investissements que les gens peuvent transmettre de génération en génération. Les prix de revente peuvent être compris entre 50 % et 100 % du prix d'origine, selon l'état et la popularité du sac.

Comment les sacs à main de luxe se sont comportés historiquement

Autrefois, les sacs de luxe étaient principalement vendus aux enchères chez Christie's et Sotheby's. Les choses ont changé aujourd'hui. Les gens peuvent acheter des sacs à main de luxe d'occasion dans des boutiques de dépôt-vente en ligne comme Rebag et RealReal.

Le rapport récent de The RealReal a montré qu'en 2022, les prix des sacs de créateurs ont augmenté de 26 %. La plus grande partie de cette augmentation a été constatée chez les marques suivantes : Chanel, Louis Vuitton et Hermès. Dans certains cas, la hausse a atteint 55 %.

Une étude de Credit Suisse Group AG a également montré que les sacs Chanel ont vu leur valeur augmenter de 24,5 % par rapport à 2021. Louis Vuitton n'est pas en reste non plus. Le rapport de The RealReal a révélé que les sacs Louis Vuitton figurent parmi les trois principaux accessoires revendus . Selon leur classement, la demande pour les marques de revente est la suivante :

Bien que Balenciaga soit actuellement au plus bas, l'influence des célébrités telles que Justin Bieber et Kim Kardashian devrait faire grimper la demande et la valeur de revente de la marque.

Potentiel de revente des sacs Hermès

Alors que d’autres marques de luxe constituent des actifs d’investissement lucratifs, il est indéniable qu’Hermès remporte la couronne dans cette catégorie.

Le Robb Report a en effet classé les sacs Hermès dans la même catégorie que les œuvres d’art, les voitures et le whisky. En fait, ces sacs à main de luxe surpassent d’autres actifs. Le même rapport montre également que les Birkin se vendent à plus de 200 000 dollars à chaque vente aux enchères. Mieux encore, le Birkin occupe six places dans la liste des dix sacs Hermès les plus chers vendus.

Prêt pour la partie encore plus époustouflante ? Le Robb Report a également comparé les sacs Hermès aux œuvres de Banksy. Devinez ce qu'ils ont découvert ? Le Birkin a surpassé Banksy avec une augmentation de valeur de 42 % contre 23 % entre 2019 et 2020.

On pourrait penser que le Birkin est le seul sac qui permet à Hermès de rester à flot. Mais ce n'est pas vrai. Forbes rapporte que quatre sacs Hermès ont fait grimper les ventes de la société aux États-Unis de 21 %. Parmi ces sacs, on trouve le Picnic Birkin (bien sûr !), le HAC a Dos, le Maximors et le sac In-The-Loop.

Contrairement à d'autres sacs de luxe qui perdent de leur valeur avec le temps, les sacs Hermès sont des pièces d'investissement par excellence. Ils conservent 103 % de leur valeur au détail . Cela signifie que si vous achetez un Birkin à 10 000 $ aujourd'hui, vous le revendrez 10 300 $ dans quelques années.

En comparaison, les sacs Louis Vuitton conservent 92 % de leur valeur, et les sacs Chanel 87 %. Pas mal du tout, à notre avis.

Baisse récente de la valeur de revente des sacs à main de luxe

Bien que les valeurs de revente des sacs à main de luxe aient toujours été positives, les prix ont récemment baissé en raison de l'incertitude économique actuelle. Le rapport annuel de RealReal sur les consignations de luxe 2023 a montré que les prix de revente des sacs à main suivants ont chuté :

Même si cela peut être inquiétant, il ne fait aucun doute que la culture des célébrités et les tendances en matière de pièces vintage et en édition limitée continueront d'avoir un impact sur la demande de sacs à main de luxe sur le marché de la revente.

Le marché des sacs à main de luxe a lui aussi connu une baisse similaire en 2020. Alors que la pandémie battait son plein, le marché a enregistré une baisse de 25,6 % des ventes . Cependant, le secteur s'est redressé lorsque les marchés ont commencé à rouvrir.

TCAC ou taux de croissance annuel dans le secteur des sacs à main de luxe

Le taux de croissance annuel composé (TCAC) est une mesure du taux de croissance annuel moyen d'un investissement. Considérez-le comme le taux de croissance qui vous permet de passer de la valeur initiale à la valeur finale de l'investissement.

La bonne nouvelle est que les sacs à main de luxe ont un TCAC très prometteur. Cela a été prouvé par de nombreuses études de marché.

Par exemple, l' étude de marché Data Bridge révèle que le marché des sacs à main de luxe connaîtra une croissance annuelle composée de 8,20 %. Cette augmentation portera le marché de sa valeur actuelle de 22,61 milliards de dollars à 42,4 milliards de dollars sur les marchés suivants : Japon, Asie du Sud-Est, Inde, Chine et Europe.

Si cela ne vous a pas convaincu, partageons quelques chiffres significatifs d' Allied Market Research . Le cabinet d'études prévoit que le marché mondial des sacs à main de luxe atteindra 89,9 milliards de dollars d'ici 2026, avec un TCAC de 5,6 % entre 2019 et cette date. Dans le même temps, le rapport Fortune Business Insights prévoit un TCAC plus élevé de 6,7 %, estimant que le marché aura une valeur de 78,46 milliards de dollars d'ici 2028.

Sacs à main de luxe vs classes d'actifs traditionnelles

La comparaison entre les sacs à main de luxe et les classes d’actifs traditionnelles n’est pas un concept nouveau. Il existe depuis un certain temps.

Source : https://www.pexels.com/photo/femme-en-robe-bleue-et-beige-a-manches-longues-tenant-un-sac-jaune-1108602/

En 2016, Baghunter a publié une étude révélant que le Birkin avait surperformé l'or et les rendements du S&P 500 au cours des 35 dernières années. Selon ce rapport, le Birkin a rapporté un rendement annuel de 14,2 %, bien supérieur à -1,5 % pour l'or et à 8,7 % pour la moyenne du S&P.

Dans son rapport 2022, Rebag a également noté quelque chose de similaire, mais avec les sacs Telfar. Le rapport a révélé que Telfar avait la meilleure performance parmi les autres sacs à main de luxe. Aussi étonnant que cela puisse paraître, les sacs Telfar avaient une valeur de revente de 195 % par rapport à leur prix de détail. La moyenne du S&P 500 n'approche même pas ce chiffre.

Comparons ces chiffres à ceux des classes d’actifs traditionnelles.

Immobilier

L’immobilier est souvent présenté comme l’un des investissements les plus lucratifs. Cependant, la crise du logement de 2008 a quelque peu brisé ce mythe.

Historiquement, l'augmentation moyenne des prix de l'immobilier a été inférieure à 10 %. La FHFA (Federal Housing Finance Agency) a signalé une augmentation moyenne de 4,3 % des prix des logements entre 1991 et 2000. Après 2000, la moyenne est passée à 4,7 %. Depuis 2012, ce chiffre est passé à 7,7 %. Il est intéressant de noter que le marché a connu un énorme bond entre 2021 et 2022, les prix ayant augmenté de 18,8 % . Mais il s'agit d'une anomalie plutôt que d'une norme.

Comparons ces moyennes avec l'augmentation des prix du Birkin. Lors de sa sortie en 1984, le Birkin coûtait en moyenne environ 2 000 dollars. Aujourd'hui, son prix a augmenté de 500 %, soit une augmentation de 14 % par an sur une période de 35 ans.

Il est facile de voir laquelle des deux options constitue le meilleur investissement.

Obligations et actions

On observe également la même disparité entre les sacs à main de luxe et les actions ou obligations. Au cours des trois dernières décennies, les obligations ont rapporté en moyenne 6,1 % de rendement, contre 10 % pour les actions . Là encore, ce rendement est inférieur ou égal à celui de la plupart des sacs à main de luxe.

Avantages d'ajouter des sacs à main de luxe à votre portefeuille

Tous les gourous de l’investissement vous diront que la diversification est essentielle pour créer un portefeuille. Mais seuls quelques-uns vous recommanderont d’ajouter des sacs à main de luxe à votre liste d’investissements.

Cependant, comme nous l’avons vu plus haut, il est clair que les sacs à main de luxe offrent un retour sur investissement stable. D’une part, vous pouvez vous attendre à ce qu’ils soient de plus en plus demandés car ils sont un symbole de statut pour beaucoup. De plus, contrairement aux actions et aux obligations, qui sont soumises aux fluctuations du marché, les sacs à main de luxe conservent leur valeur même en période de ralentissement économique.

Aujourd'hui, nous vivons à l'ère du marketing d'influence et de célébrité. Si Kim K porte du Balenciaga , tout le monde lui emboîte le pas. De même, si Rihanna arbore un nouveau Birkin, c'est un moyen infaillible d'en augmenter la demande et donc la valeur.

De même, une tendance chez les fashionistas peut augmenter la valeur d'un sac. Par exemple, on observe actuellement une tendance croissante vers les objets de collection vintage. En conséquence, on a constaté une augmentation de 325 % de la revente de sacs géométriques . L'ensemble de la catégorie vintage a connu une croissance de 439 % d'une année sur l'autre.

Un autre avantage de l'utilisation de sacs à main de luxe comme actifs alternatifs est que vous pouvez également les utiliser tout au long de votre vie. La seule chose à laquelle vous devez faire attention est de les garder en bon état.

Alors que les tenues non genrées deviennent la norme, les hommes s’intéressent également aux sacs à main de luxe de créateurs. Cela signifie que les investisseurs disposent d’une base de vendeurs plus large. En fait, la demande de sacs Bottega Veneta a augmenté de 12 % chez les hommes . À mesure que d’autres marques proposent leurs propres modèles non genrés, nous pouvons nous attendre à ce que cette tendance se poursuive.

Sacs à main de luxe à ajouter à votre portefeuille

Tous les sacs à main de luxe ne sont pas forcément des valeurs sûres. Certains ne verront leur prix que baisser. Vous devez donc faire preuve de discernement dans vos décisions. Voici quelques sacs que vous pouvez envisager d'ajouter à votre portefeuille :

Hermès

Qu'il s'agisse d'un Kelly ou d'un Berkin, ajouter un Hermès à votre portefeuille est une évidence. La marque est connue pour créer des pièces emblématiques et intemporelles qui ne font que gagner en valeur avec le temps. De plus, la liste d'attente pour la plupart de leurs sacs est longue de plusieurs années, ce qui les rend très convoités et exclusifs.

Louis Vuitton

Le LV Neverfull est l'un de ces investissements qui s'avèrent certainement rentables. Recherchez des versions uniques et en édition limitée du sac, comme celles avec certains matériaux ou des collaborations avec des artistes.

Chanel

Chanel est une autre bonne option. Parmi les sacs à privilégier, citons le Chanel Classic Flap Bag et le Boy Bag.

Le sac à rabat classique de Chanel est si populaire en partie parce qu'il est également appelé le Chanel Diana en raison de l'affection de la princesse de Galles pour ce sac . Les options les plus performantes du sac à rabat classique de Chanel sont le cuir d'agneau et les accessoires en or 24 carats.

Où trouver de bons sacs à main de luxe à investir

Comme nous l'avons déjà mentionné, vous pouvez acheter des sacs à main de luxe dans des maisons de vente aux enchères ou auprès de revendeurs de luxe tels que The RealReal. Cependant, si vous recherchez une sélection complète de sacs de créateurs, nous vous recommandons de parcourir notre collection.

Nous proposons une large gamme de sacs à main de luxe de grandes marques de créateurs, notamment Chanel, Gucci, Hermès, Louis Vuitton, Bottega Veneta et bien d'autres. Découvrez notre collection de sacs à main de luxe de toutes vos marques préférées pour faire votre choix.